香港資産(chǎn)管理(lǐ)牌照（9号牌）申請要點及經驗建議

香港作(zuò)為(wèi)全球第三大金融中(zhōng)心，健全且成熟金融監管體(tǐ)系、完善的資本市場、無管控的外彙資金、簡單透明的稅制、公(gōng)平公(gōng)正的營商(shāng)環境吸引了衆多(duō)的全球投資者。據統計，近年來香港資産(chǎn)及财富管理(lǐ)業務(wù)總規模持續增長(cháng)，從2018年的23.96萬億港元到2021年的35.55萬億港元，三年增幅接近50%。

同時，在2020年資管新(xīn)規引領下，銀行理(lǐ)财、公(gōng)募基金、信托、券商(shāng)資管、保險資管、獨立第三方等各類财富管理(lǐ)機構加快轉型，淨值型基金産(chǎn)品逐漸成為(wèi)重要的财富管理(lǐ)平台，各類大中(zhōng)型機構均舉集團之力做強财富管理(lǐ)業務(wù)，全球化、全市場的資産(chǎn)配置需求也在逐步增強。

以國(guó)内私募機構為(wèi)例，截至2022年7月底，存續私募管理(lǐ)人數量24,000多(duō)家，管理(lǐ)基金數量13萬多(duō)隻，管理(lǐ)規模20餘萬億。随着私募基金的快速發展，越來越多(duō)的私募機構開始搭建境外投資平台并布局海外，進一步優化資産(chǎn)配置。其中(zhōng)香港作(zuò)為(wèi)我國(guó)進軍國(guó)際市場的橋頭堡，開放且靈活的金融業務(wù)吸引了很(hěn)多(duō)中(zhōng)大型私募機構開始關注布局香港業務(wù)，并開始考慮申請資産(chǎn)管理(lǐ)牌照。

近期多(duō)家資産(chǎn)管理(lǐ)機構向我們咨詢香港資産(chǎn)管理(lǐ)牌照申請事宜，本文(wén)我們将詳細講解香港資産(chǎn)管理(lǐ)牌照的作(zuò)用(yòng)價值、申請條件、申請流程及一些經驗建議。

一、香港證券牌照類别

香港金融業目前實行的是混業經營、分(fēn)業監管的監管模式，主要金融監管機構包括證券及期貨事務(wù)監察委員會 (證監會)、香港金融管理(lǐ)局 (金管局)、保險業監管局 (保監局)，分(fēn)别負責監管證券期貨業、銀行業、保險業。

香港證券期貨業務(wù)目前主要有(yǒu)12個牌照，其中(zhōng)2個牌照在立法中(zhōng)。

其中(zhōng)比較常見的是1号牌證券交易、4号牌就證券提供意見、9号牌提供資産(chǎn)管理(lǐ)。随着數字貨币在國(guó)際的流行，香港現在也有(yǒu)數字貨币交易所的業務(wù)，需要申請7号牌和1号牌。

在香港從事資産(chǎn)管理(lǐ)業務(wù)隻需要申請9号牌照即可(kě)。

二、香港9号牌的作(zuò)用(yòng)

1. 擴充境外投資标的範圍

香港對于資産(chǎn)管理(lǐ)機構投資标的限制少，資産(chǎn)機構可(kě)以投資境外各類權益類資産(chǎn)及衍生品，也可(kě)以通過滬港通、深港通反向投資A股。

2. 為(wèi)客戶提供多(duō)元選擇

香港面向全球資本市場，有(yǒu)更廣闊的的投資品種，可(kě)以為(wèi)客戶設計更加多(duō)元的基金産(chǎn)品供不同類型客戶選擇。

3. 享受香港稅收優惠

香港稅率相對内地低，且每年都會額外出台稅收優惠政策，香港企業均可(kě)享受該稅收優惠。

4. 搭建國(guó)際化投資團隊，布局全球

香港證監會持牌金融機構3200多(duō)家，持牌從業人員40000多(duō)人，有(yǒu)着豐富的金融高端人才儲備，可(kě)以快速搭建國(guó)際化投資團隊，并逐步布局全球資管業務(wù)。

三、申請香港9号牌的條件

申請香港9号牌必須滿足以下條件：

• 申請人必須是在香港注冊成立的公(gōng)司或在香港注冊處注冊的非香港公(gōng)司。
• 公(gōng)司必須具(jù)有(yǒu)适當的業務(wù)架構、良好的内部控制體(tǐ)系及合格的人員團隊。
• 公(gōng)司必須最少有(yǒu)2名(míng)負責人員，其中(zhōng)至少1名(míng)負責人員必須為(wèi)執行董事。
• 若不持有(yǒu)客戶資産(chǎn)，則無最低實繳資本的限制，最低速動資金為(wèi)10萬港币即可(kě)；若申請的是持有(yǒu)客戶資産(chǎn)的9号牌，最低實繳資金500萬港币，速動資金不低于300萬港币。一般情況，都是申請的不持有(yǒu)客戶資産(chǎn)的9号牌照，無最低實繳資本的限制。
• 申請人必須滿足“适當人選”（Fit & Proper）要求，申請人的大股東、董事及高級管理(lǐ)人員等必須滿足“适當人選”要求。

“适當人選”（Fit & Proper）資格要求：

• 良好的财務(wù)狀況及償付能(néng)力，沒有(yǒu)面臨破産(chǎn)或未能(néng)償還經法院裁定的債務(wù)。
• 具(jù)有(yǒu)合格的學(xué)曆或行業資格，如會計、經濟、金融、财務(wù)等相關專業的本科(kē)以上學(xué)曆，或特許财務(wù)分(fēn)析師等相關專業資格。
• 至少5年内沒有(yǒu)境内外監管機構的處分(fēn)記錄、犯罪記錄。
• 有(yǒu)一定的行業相關經驗。

四、香港9号牌申請流程

香港9号牌照申請流程包括兩部分(fēn)：

1. 前期準備工(gōng)作(zuò)

包括公(gōng)司架構搭建及公(gōng)司注冊、香港公(gōng)司賬戶開立、辦(bàn)公(gōng)室租賃及團隊搭建、準備所有(yǒu)材料和申請表格，并向香港證監會提交申請，整個過程預計需要2-3月，其中(zhōng)部分(fēn)步驟可(kě)以并行推進。

2. 香港證監會審批

包括證監會提問、接受申請并收取費用(yòng)、準備交易所參與者申請文(wén)件、協調參加證監會會議、收到獲批初步通知并補充材料，到最後正式獲取牌照，整個過程預計4-6個月，部分(fēn)步驟可(kě)能(néng)存在辦(bàn)理(lǐ)多(duō)次可(kě)能(néng)，建議提前準備并預留充足時間。詳細流程如下圖：

五、申請香港9号牌的經驗和建議

根據我們以往申請的經驗來看，其中(zhōng)有(yǒu)兩個建議需要提前提醒大家。

1. 搭建雙層公(gōng)司架構

在搭建公(gōng)司架構時，為(wèi)避免申請牌照的香港公(gōng)司其股東等重要實控人變更須向香港證監會備案，建議申請牌照公(gōng)司A上面搭建一層控股公(gōng)司B，由控股公(gōng)司B控股A，後續股東的進入退出隻需在控股公(gōng)司B層面做好處理(lǐ)即可(kě)，無需牌照公(gōng)司A向香港證監會備案，降低維護成本。

2.做好資金準備工(gōng)作(zuò)

提前做好資金準備工(gōng)作(zuò)，香港證監會在審批時需要申請人提供資金證明，因國(guó)家有(yǒu)外彙管控，大額資金出境需要提前做好規劃。正常香港證監會在審批資金證明時，第一是确保資金證明必須是可(kě)以随取随用(yòng)，不能(néng)是内地資金（有(yǒu)外彙管制）；第二是資金量需确保公(gōng)司在保持最低速凍資金同時能(néng)維持公(gōng)司至少正常運營半年。按照我們的經驗并結合香港辦(bàn)公(gōng)地址租賃成本和人力成本的來看，建議至少準備200萬港币的資金。

如果您還有(yǒu)其他(tā)相關問題，請随時聯系我們，我們将第一時間解答(dá)您的問題，全國(guó)服務(wù)熱線(xiàn)：400-8522-882。