最新(xīn)37号文(wén)登記指南：境内居民(mín)境外投資外彙登記的流程及實操經驗

2024年4月12日國(guó)家外彙管理(lǐ)局印發了《資本項目外彙業務(wù)指引（2024年版）》，2024年5月6日起實施。新(xīn)指引在37号文(wén)的基礎上，針對境内居民(mín)個人通過特殊目的公(gōng)司SPV到境外投融資的外彙登記業務(wù)（以下簡稱“37号文(wén)”登記）進行了進一步補充和完善，優化了提交的材料清單和辦(bàn)理(lǐ)流程，明确了各業務(wù)辦(bàn)理(lǐ)機構，使得跨境投融資更加便利。

新(xīn)指引的主要修改點如下：

• 增加了37号文(wén)補登記辦(bàn)理(lǐ)程序，未來37号文(wén)補登記可(kě)行性更高
• 明确了37号文(wén)登記、補登記、變更登記、注銷登記及購(gòu)付彙核準、購(gòu)付彙的辦(bàn)理(lǐ)機構
• 完善了37号文(wén)各項業務(wù)辦(bàn)理(lǐ)程序和需要的資料清單

下面我們根據2024年新(xīn)指引和2014年發布的37号文(wén)，并結合我們日常業務(wù)辦(bàn)理(lǐ)中(zhōng)的經驗，将“37号文(wén)”登記的各項業務(wù)辦(bàn)理(lǐ)流程、材料清單、辦(bàn)理(lǐ)地點以及注意事項進行了全面的更新(xīn)整理(lǐ)，供大家查閱參考。

一、37号文(wén)登記

1. 37号文(wén)登記全流程

1）成立境内權益公(gōng)司

2）規劃公(gōng)司整體(tǐ)架構

3）設立境外特殊目的公(gōng)司SPV

4）辦(bàn)理(lǐ)37号文(wén)初始登記

5）注冊境内外商(shāng)獨資企業WOFE

6）境外融資

7）如境外特殊目的公(gōng)司基本信息或股份發生變更，應及時辦(bàn)理(lǐ)37号文(wén)變更登記，包括：已登記境外特殊目的公(gōng)司發生境内居民(mín)個人股東、名(míng)稱、經營期限等基本信息變更，或發生境内居民(mín)個人增資、減資、股權轉讓或置換、合并或分(fēn)立等重要事項變更。

8）後續如不再需要特殊目的公(gōng)司登記，可(kě)以注銷登記。需注意的是，注銷前應先把境外公(gōng)司注銷，并将境外資金轉回境内後，再注銷37号文(wén)，避免境外的資金無法轉回境内。

2. 材料清單

境内居民(mín)個人以境内外合法資産(chǎn)或權益向特殊目的公(gōng)司出資的，應提交以下材料：

1）書面申請，并附《境内居民(mín)個人境外投資外彙登記表》（一式兩份）

2）境内居民(mín)個人身份證明文(wén)件

3）特殊目的公(gōng)司登記注冊文(wén)件及股東或實際控制人證明文(wén)件（如股東名(míng)冊、認繳人名(míng)冊等）

4）境内權益公(gōng)司股東會決議書

5）境内權益公(gōng)司的注冊證書、章程

6）境内居民(mín)個人直接或間接持有(yǒu)拟境外投融資境内企業資産(chǎn)或權益，或者合法持有(yǒu)境外資産(chǎn)或權益的證明文(wén)件

境内居民(mín)個人參與非上市特殊目的公(gōng)司權益激勵計劃的ESOP，應提交以下材料：

1）書面申請，并附《境内居民(mín)個人境外投資外彙登記表》（一式兩份）

2）已登記的特殊目的公(gōng)司的境外投資外彙業務(wù)登記憑證

3）境内居民(mín)個人身份證明文(wén)件

4）相關境内企業出具(jù)的個人與其雇傭或勞動關系證明材料

5）特殊目的公(gōng)司或其實際控制人出具(jù)的能(néng)夠證明所涉權益激勵真實性的證明材料

銀行可(kě)能(néng)會根據公(gōng)司情況，要求補充其他(tā)相關材料。

3. 辦(bàn)理(lǐ)地點

在操作(zuò)中(zhōng)，一般通過境内權益公(gōng)司注冊地的銀行進行辦(bàn)理(lǐ)。如有(yǒu)多(duō)家境内權益公(gōng)司，可(kě)以在境内主要資産(chǎn)所在地銀行辦(bàn)理(lǐ)。

4. 注意事項

1）設立境外特殊目的公(gōng)司SPV時，需确保37号文(wén)申請人已經在境内公(gōng)司獲得權益。

2）37号文(wén)登記前，境内居民(mín)除支付境外特殊目的公(gōng)司SPV注冊費用(yòng)外，不得向SPV出資，不得設立WFOE公(gōng)司，因此，37号文(wén)登記須在WFOE設立之前完成，否則将涉及外彙補登記，37号文(wén)補登記的要求更加嚴格。

3）境内居民(mín)個人隻為(wèi)直接設立或控制的（第一層）特殊目的公(gōng)司辦(bàn)理(lǐ)登記。

二、37号文(wén)補登記

境内居民(mín)個人在境外設立特殊目的公(gōng)司，在登記完成之前，除支付（含境外支付）特殊目的公(gōng)司注冊費用(yòng)外，已對該特殊目的公(gōng)司進行其他(tā)出資行為(wèi)的，且存在合法返程投資構架或潛在返程投資構架的（已設立WOFE），應向外彙局申請辦(bàn)理(lǐ)境外特殊目的公(gōng)司補登記手續，并在書面申請中(zhōng)詳細說明出資情況及理(lǐ)由。

1. 需要的材料清單

1）書面申請，并附《境内居民(mín)個人境外投資外彙登記表》（一式兩份）

2）境内居民(mín)個人身份證明文(wén)件

3）特殊目的公(gōng)司登記注冊文(wén)件及股東或實際控制人證明文(wén)件（如股東名(míng)冊、認繳人名(míng)冊等）

4）境内外企業權力機構同意境外投融資的決議書

5）境内居民(mín)個人直接或間接持有(yǒu)境外投融資境内企業資産(chǎn)或權益，或者合法持有(yǒu)境外資産(chǎn)或權益的證明文(wén)件

6）特殊目的公(gōng)司存在合法返程投資架構或潛在返程投資架構的相關證明材料

7）融資資金來源的證明材料（包含融資合同、銀行流水等）

8）向特殊目的公(gōng)司出資（含直接或間接裝(zhuāng)入境内資産(chǎn)或權益、境外出資）的證明材料

9）特殊目的公(gōng)司及返程投資企業跨境收支相關證明材料（如有(yǒu)）

10）委托他(tā)人辦(bàn)理(lǐ)的應提供委托代理(lǐ)協議和代理(lǐ)人身份證明

2. 辦(bàn)理(lǐ)地點

在境内主要資産(chǎn)所在地外彙局辦(bàn)理(lǐ)37号文(wén)補登記。

3. 注意事項

1）以往的實操中(zhōng)37号文(wén)補登記辦(bàn)理(lǐ)的難度較高，新(xīn)指引明确了補登記程序，未來實操中(zhōng)可(kě)行性更高，但補登記相對初始登記，需要的材料更多(duō)，審核難度相對更高。因此，我們建議在辦(bàn)理(lǐ)37号文(wén)登記時，做好整體(tǐ)規劃，注意各業務(wù)辦(bàn)理(lǐ)時間節點，争取完成37号文(wén)初始登記，避免補登記。

2）僅為(wèi)境内居民(mín)個人直接設立或控制的（第一層）特殊目的公(gōng)司辦(bàn)理(lǐ)補登記

3）對于境内居民(mín)個人已向特殊目的公(gōng)司出資但未按規定及時辦(bàn)理(lǐ)境外投資外彙登記的，如涉嫌違反外彙管理(lǐ)規定，可(kě)能(néng)會有(yǒu)罰款等處罰措施

三、37号文(wén)變更登記

已登記的特殊目的公(gōng)司發生境内居民(mín)個人股東、公(gōng)司名(míng)稱、經營期限等基本信息變更，或發生境内居民(mín)個人增資、減資、股權轉讓或置換、公(gōng)司合并或分(fēn)立等重要事項變更的，應在境内主要資産(chǎn)所在地銀行辦(bàn)理(lǐ)境内居民(mín)個人特殊目的公(gōng)司外彙變更登記。

1. 需要的材料清單

1）書面申請，并附新(xīn)《境内居民(mín)個人境外投資外彙登記表》（一式兩份）

2）原《境内居民(mín)個人境外投資外彙登記表》和業務(wù)登記憑證

3）境内居民(mín)個人身份證明文(wén)件

4）變更事項相關真實性證明材料

2. 辦(bàn)理(lǐ)地點

在境内主要資産(chǎn)所在地銀行辦(bàn)理(lǐ)37号文(wén)變更登記。

3. 注意事項

1）境内個人從境外第一層特殊目的公(gōng)司獲得資本變動收入等需要彙回資金的，應開立資本項目結算賬戶接收。

2）個人境外持股的非第一層級特殊目的公(gōng)司發生資本變動事項有(yǒu)收入需要調回的，應以利潤、分(fēn)紅形式從第一層特殊目的公(gōng)司調回

四、37号文(wén)注銷登記

根據2024年發布的新(xīn)指引，因破産(chǎn)、解散、清算、經營期滿、身份變更等原因造成特殊目的公(gōng)司終止經營的，或者不再屬于需要辦(bàn)理(lǐ)特殊目的公(gōng)司登記的，應在戶籍或境内主要資産(chǎn)所在地銀行辦(bàn)理(lǐ)境内居民(mín)個人特殊目的公(gōng)司外彙注銷登記。

1. 需要的材料清單

• 書面申請及相關真實性證明材料。
• 原《境内居民(mín)個人境外投資外彙登記表》和業務(wù)登記憑證

2. 辦(bàn)理(lǐ)地點

在境内主要資産(chǎn)所在地銀行辦(bàn)理(lǐ)37号文(wén)變更登記。

3. 注意事項

• 注銷前應先把境外公(gōng)司注銷，并将境外資金轉回境内後，再注銷37号文(wén)登記，避免境外的資金無法轉回境内
• 注銷登記後，銀行将收回原《境内居民(mín)個人境外投資外彙登記表》原件

如您有(yǒu)關于跨境架構搭建、37号文(wén)登記、ODI備案等跨境相關業務(wù)問題，歡迎咨詢我們。